tag:peatix.com,2011:1 2020-04-02T09:06:14+09:00 Peatix T.I. tag:peatix.com,2020:event-1446394 2020-03-25T19:00:00JST 2020-03-25T19:00:00JST

2月末にコロナショックが発生して約2週間が経過しました。日経平均が2万円を割れ、 NYダウで2度のサーキットブレーカー発動、 レバノンのデフォルトドイツ銀行が社債支払延期で実質デフォルト、原油価格急落、 東京オリンピックの延期案などこれまで想像できなかったような事態が発生しています。2016年から本格的に開発型投資にシフトし、新宿、 渋谷、世田谷などの人気エリアで、RC利回り8％〜10％ の実績を上げていましたが、 好調だった市況が一転、 今が正にマーケットサイクルの転換期です。2009年にリーマンショックが起きた際、 私は外資不動産ファンドにいましたが不動産業界では勝ち負けの明暗が明確に分かれていました。それがこれから再来しようとしています。その時に経験した体験談を元にこれから不動産マーケットで起きること、銀行融資含めた対策、 不動産開発スターターや不動産投資家が直面する事態について説明します。■ 今回の勉強会のテーマは1. リーマンショック再来時に起きる10のこと2. 万が一問題に直面した時の対策、リスクヘッジの方法3. ケーススタディ： 都心土地案件の紹介：新築RC想定７〜10％4. その他、Q&A リーマンショック再来時に起きる10のこと 1. マインド冷え込み、資金繰り悪化で売却先が見つからない2. 新興デベロッパーの在庫投げ売り3. ノンリコースローンをリファイできないファンド物件投げ売り4. LTV、DSCRの財務コベナンツ抵触によるデフォルト5. プロジェクト融資の貸し剝がし、返済期限到来時のデフォルト6. 財務状況が悪化した貸出先への換金要求、建物融資ストップ7. 高価格帯、高単価物件の稼働率悪化、賃料減額請求8. 企業倒産、失業率上昇で空室率アップ9. 株価暴落⇨業績悪化⇨解約通知が出されるまで半年から約1年10. 建材、住宅設備納品遅延11. 施工会社の資金繰り悪化による倒産、工事ストップ上記のような事態が起きたときにリスクを回避する方法、問題に直面した時に投資家がとるべき対策は何か、今からできることは何があるかを説明します。また、この下降曲面の相場は絶好の買い場になり、 割安に買う最大のチャンスです。この景況下でも、 買える人は買えています。銀行融資が厳しい分、指値も効いて、 利回り10％、20％の物件も出てくるでしょう。新興デベロッパーや高値掴みした個人が手放し始め、好立地の土地情報がコンスタントに入手できています。こういうときだからこそ買うべきですが、 当社が投資できる件数には限度があります。これから不動産開発や投資を本格的に始めようとしている方を対象に、 案件を紹介するとともに、 共同で投資できるスキームを考えましたので、今回、実践重視の少人数勉強会を開催します。■ 新築RC利回り7%~10%の都心案件をご紹介（例）台東区、 価格134,300,000円、利回り7.16%、 坪単価2,036,000円、 RC造、 入谷 330m (徒歩約4分)、 総合スコアA＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿マンデベ大家サラリーマン時代に都内2, 000万の中古戸建ての再生投資からはじめて、 土地から企画する新築投資にシフト。 3年でポートフォリオ資産30億超を達成。 マンションだけでなく、ホテル、オフィス、 トランクルームなども手掛け、建築にも詳しい。CF重視とし、 テクノロジーを駆使した仕入れと投資戦略で規模拡大中。カナダの大学を卒業後、2003年 NYSE上場投資会社に入社。その後、 外資系不動産ファンドMSREFの投資アナリストとして不良債権 ・不動産投資を担当。 2014年から米ヘッジファンド傘下の上場ホテルリートの運用会 社で財務部長を歴任。宿泊特化型ホテルから、地方リゾート、1, 000億フルサービスホテルまであらゆるタイプのホテルを運用し 3回の公募増資を経て、資産規模800億だったリートを4, 000億に急成長させた